Definuje súhrn všetkých potencionálne likvidných prostriedkov, ktoré má spoločnosť k dispozícii na úhradu svojich splatných záväzkov. Pomocou nižšie uvedených ukazovateľov likvidity teda skúmame schopnosť podniku hradiť svoje záväzky a členíme ich podľa likvidnosti obežných aktív uvedených v čitateľovi.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Likvidita 3. stupňa - celkováVypovedá o celkovom potenciáli likvidity podniku. Interval odporúčaných hodnôt je <1,5 - 2,5 > avšak dôležité je, aby hodnota bola výrazne vyššia ako 1, t.j. aby podnik s dostatočnou finančnou rezervou kryl svoje dlhy. | 1,09 | 1,08 | 1,30 | 1,64 | 1,86 | 0,49 | 1,08 |
| Likvidita 2. stupňa - bežnáVypovedá o schopnosti podniku hradiť svoje splatné dlhy hotovostnými prostriedkami ako aj peniazmi viazanými v krátkodobých pohľadávkach. Interval odporúčaných hodnôt <1 - 1,5 >. | 1,09 | 1,08 | 1,30 | 1,64 | 1,86 | 0,49 | 0,06 |
| Likvidita 1. stupňa - pohotováVypovedá o schopnosti podniku hradiť práve splatné dlhy (krátkodobé záväzky) hotovostnými prostriedkami (t.j. hotovosť, peniaze na bankovom účte, KD CP). Interval odporúčaných hodnôt <0,2 – 0,6 > | 0,32 | 0,17 | 0,07 | 0,07 | 0,04 | 0,01 | 0,01 |
| Pracovný kapitálPracovný kapitál vyjadruje veľkosť voľného kapitálu, ktorý nie je viazaný na krátkodobé záväzky. | 5 600,00 € | 5 354,00 € | 12 492,00 € | 24 536,00 € | 16 366,00 € | -20 034,00 € | -89 600,00 € |
Rentabilita vlastného kapitálu nám vyjadruje, ako efektívne dokázali vlastníci zhodnotiť svoj vložený kapitál Pomocou tohto ukazovateľa vlastníci zisťujú či ich majetok (vložený kapitál) priniesol dostatočný výnos (efektívnosť prostriedkov) a či sa využíva s intenzitou odpovedajúcou investičnému riziku.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rentabilita vlastného imania (ROE)Vypovedá o výnosnosti kapitálu, ktorý do podnikania vložia vlastníci (akcionári, spoločníci, investori). Porovnáva sa s úrokom, ktorý by investor získal pri investovaní kapitálu do banky alebo do iných menej rizikových investícií. | -566,74 % | -27,37 % | 122,92 % | 63,79 % | 37,29 % | -124,29 % | 1 361,99 % |
| Rentabilita aktív (ROA)Vypovedá o zhodnotení celkových aktív (majetku) podniku. V čitateli možno použiť rôzne kategórie zisku, napr. aj zisk pred zdanením a nákladovými úrokmi. | -7,49 % | -0,46 % | 11,49 % | 14,35 % | 6,72 % | -172,05 % | 27,36 % |
| Hrubá rentabilita majetku (hrubá ROA) | -8,32 % | -0,47 % | 15,83 % | 20,34 % | 10,48 % | -185,55 % | 38,43 % |
| Rentabilita tržieb (ROS)Vypovedá o zhodnotení tržieb, teda koľko centov hrubého zisku podnik dosiahne z každého eura tržieb. | -2,13 % | -0,15 % | 2,69 % | 3,83 % | 1,13 % | -13,59 % | 6,87 % |
| Prevádzková rentabilita tržiebUzazuje výnosnosť hlavnej činnosti podniku, teda koľko efektu dokáže podnik vyprodukovať na 1 euro tržieb. | -2,34 % | 0,10 % | 3,75 % | 5,51 % | 1,72 % | -14,53 % | 9,88 % |
Analýza riadenia aktív meria ako efektívne podnik hospodári so svojimi aktívami. Podnik sa musí snažiť dosiahnuť čo najoptimálnejšiu štruktúru aktív. Ak je aktív prebytok ako je účelné vznikajú zbytočné náklady (nízke využitie, spôsobuje vysoké náklady) a tým aj nízky zisk, naopak pri nedostatku aktív prichádza podnik o možné investície a prichádza tak o možné (disponibilné) výnosy. Ukazovatele aktivity poskytujú dôležité informácie managementu i vlastníkom.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Doba obratu zásobUdáva koľko dní trvá jedna obrátka zásob. Cieľom firmy je znížiť počet dní jednej obrátky na minimum. | 0,00 dní | 0,00 dní | 0,00 dní | 0,00 dní | 0,00 dní | 0,00 dní | 0,00 dní |
| Obrátka majetkuUdáva počet obrátok za daný časový interval (napr. rok), teda koľko krát sa aktíva obrátia. Vypovedá o efektívnosti využívania aktív podniku. Cieľom je maximalizovať výsledok. | 3,52 | 2,98 | 4,27 | 3,75 | 5,96 | 12,66 | 3,98 |
| Doba obratu pohľadávokUdáva, koľko dní v priemere trvá, kým sa peniaze viazané v pohľadávkach zinkasujú. Vypovedá o platobnej disciplíne odberateľov. | 72,50 dní | 101,38 dní | 79,63 dní | 91,56 dní | 59,20 dní | 27,78 dní | 4,42 dní |
| Doba obratu záväzkovVypovedá o platobnej disciplíne samotného podniku voči jeho dodávateľom a udáva dobu trvania úhrady záväzku od momentu jeho vzniku v dňoch. | 409,64 dní | 951,42 dní | 625,07 dní | 600,84 dní | 308,94 dní | 378,71 dní | 311,16 dní |
Ukazovatele v skratke vypovedajú o tom, aká časť majetku je financovaná z cudzieho kapitálu. Analýza zadĺženosti zaujíma hlavne investorov a poskytovateľov dlhodobých úverov.
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Celková zadlženosť majetkuVypovedá o stupni zadĺženosti podniku, o rozsahu využívania dlhov na financovanie podniku. Za vysokú zadlženosť sa považuje úroveň viac ako 50% , max 70% celkového kapitálu. Kapitálová štruktúra je veľmi závislá od odvetvia, v ktorom podnik pôsobí | 101,32 % | 101,68 % | 90,65 % | 77,50 % | 81,98 % | 238,43 % | 97,99 % |
| Bežná zadlženosť majetku | 91,36 % | 91,89 % | 76,66 % | 61,16 % | 53,77 % | 205,60 % | 92,47 % |
| Finančná pákaUkazovateľ finančná páka vypovedá o tom, akú časť aktív tvorí vlastný kapitál. | -75,65 | -59,69 | 10,69 | 4,44 | 5,55 | -0,72 | 49,79 |
| Koeficient samofinancovaniaVypovedá o finančnej nezávislosti, vybavenosti vlastným kapitálom na krytie potrieb podniku. | -1,32 % | -1,68 % | 9,35 % | 22,50 % | 18,02 % | -138,43 % | 2,01 % |
| Dlhodobá zadlženosť majetkuV akej miere je majetok podniku financovaný z dlhodobých cudzích zdrojov. | 1,49 % | 2,39 % | 4,45 % | 5,06 % | 11,03 % | 0,00 % | 0,00 % |
| Úverová zadlženosť majetkuV akej miere je majetok podniku financovaný úverovými zdrojmi. | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % | 0,00 % |
| Tokové zadlženieVyjadruje za koľko rokov je podnik schopný splatiť svoje dlhy vyprodukovanými zdrojmi. | -18,41 rokov | -221,72 rokov | 7,89 rokov | 5,40 rokov | 12,20 rokov | -1,39 rokov | 3,58 rokov |